【爆進】トルコリラは8期連続利上げ中！金利が高い理由と戦略を解説

結論からいえば、今後トルコリラが利上げする可能性は非常に低いです。

現在のトルコリラの金利は50.0%とスワップ運用に秀でており、年間利回りは27.09%もの高水準となっています。

レバレッジを活用すれば、さらに多くの利回りが期待できますよ。

トルコリラは8会合連続での利上げ

トルコ中央銀行は2023年6月から2024年1月まで、8会合連続での利上げを行なっています。

2023年5月までの政策金利は8.5%でしたが、現在は50.0%まで上昇しました。

当時と比べて5倍以上の金利差です。

トルコリラの利上げが止まらない理由

トルコが8会合連続での利上げに踏み切った理由は、国内の高インフレ問題を解消するためです。

2010年以降、トルコの消費者物価は概ね5～10％を推移しています。日本銀行の物価安定の目標が2％であることを踏まえると、高い水準であることが分かります。このような物価上昇の進行を抑えるために、トルコ中央銀行は高い政策金利を設定しており、トルコリラは高金利通貨となっているわけです。

【Yahoo Japan：毎年100万円の金利収入「確定」のはずが…“高金利・トルコリラ”のトレードで〈損失300万円〉の49歳・会社員、失敗の原因は？より引用（2023年10月1日）】

トルコのインフレは5〜10%の高水準です。

2023年6月の政策金利発表時において、トルコ中央銀行は「インフレ抑制の道筋をつけるため、引き締めプロセスを開始することを決めた」と、継続的な利上げを行う考えを示唆しました。

トルコリラの利上げはいつまで続くか

2024年1月の利上げ実施を最後に、金融引き締めサイクルは終了する模様です。

2024年1月25日の政策金利発表において、トルコ中央銀行は「ディスインフレコースを確立するために必要な金融引き締めは達成された」と声明を出しています。

今後は利上げが行われる可能性は非常に低いと予想されます。

利上げ＝トルコリラ高とは限らない

仮に利上げが行われた場合でも、通貨の価格が高くなるとは限りません。

過去に利上げを発表した際、トルコリラ高になっていないケースは何度も見られています。

過去の利上げ発表後の動き

2023年6月に金利が8.5→15%になった際は、以下のチャートのように価格が急落しました。

また2024年1月に利上げを発表した際は、以下の値動きをしています。

このように、利上げ＝トルコリラ高とならないケースもあるため注意が必要です。

利下げの際も同様で、利下げ＝トルコリラ安となるとは限りません。

政策金利発表時に価格が大きく動く要因は、大きく分けて以下の2つです。

トルコリラが利下げする可能性はある？2024年の見通し

今後トルコリラは利下げが実施されるのか？2024年の見通しを行いました。

短期的には現在の水準を維持

短期的には現在の金利水準が保たれる見込みです。

トルコ中央銀行の発表では「インフレ期待が予測範囲に収束するまで、政策金利は現行水準に維持される」とあります。

現在トルコは先述のとおり高インフレに悩まされているため、問題がある程度収まるまでは利下げする可能性が低いです。

2024年はトルコの高インフレが緩和する可能性も

トルコでは大幅な利上げの効果が少しずつ表れ始めています。

トルコ中央銀行は今年5月にインフレが70-75%に達するも、年末には36%に低下すると予想しています。

高インフレが解消すれば利下げ観測は高まりますが、インフレ率の良好な数値はトルコリラ高の後押しになる可能性が高いです。

【なぜ下がる？】トルコリラが下落する要因

利上げしているにもかかわらず、トルコリラが下落を続けている要因は下記の3つです。

インフレ率の高さ

2023年12月時点で、トルコのインフレ率は64.77%と非常に高い水準です。

インフレ率が高すぎると、物価は上がり続けているのにお金の価値は下がるといった悪循環を招きます。

現在トルコリラの金利は45%ですが、インフレ率を引いた実質金利は-19.77%です。

高いインフレの懸念からトルコリラ安に拍車がかかっています。

エルドアン大統領の発言内容

エルドアン大統領の発言によって、トルコリラは何度も暴落しました。

アメリカとの関係悪化や、トルコ中央銀行総裁のたび重なる更迭など、エルドアン大統領の発言によって何度もトルコリラ安を招いています。

エルドアン大統領の政権は2028年まで続く見込みで、今後の動向に注目が集まっています。

テクニカル指標の多くが下降を示唆

トルコリラに対しては、数々のテクニカル指標が下降を示唆している状況です。

短期時間足では上昇を示しているケースもありますが、長期時間足になるほど下降を示唆しています。

多くのトレーダーがテクニカル分析をトレードの指針にしているため、各テクニカル指標が示す情報は重要です。

金利が高いトルコリラはスワップ運用がおすすめ！

ネガティブな要素が多かったトルコリラですが、実はスワップで大きく稼げる通貨ペアなんです。

トルコリラ/円でもらえる金利収入は、日本の金利-0.1%とトルコリラの金利50.0%の差額分の45.1%です。

仮に1万トルコリラを1年間運用したシミュレーション結果は次のとおりです。

スワップポイントで生活できる？年間いくら稼げるか

高金利のトルコリラなら、スワップポイントだけでの生活も十分可能です。

2024年2月5日の時点で、トルコリラ/円は1通貨あたり4.85円（LIGHT FX）付近を推移しています。

LIGHT FXならトルコリラ/円1万通貨の購入で、1日に36円のスワップポイントがもらえます。

1万トルコリラを買うのに必要な資金は48,500円、もらえるスワップポイントは年間で13,140円です。

年間利回りは27.09%、レバレッジ3倍にした場合は81.27%になりますよ。

トルコリラ運用で条件の良いFX会社3選

トルコリラ運用ではスプレッドが狭く、受け取れるスワップポイントが高いFX会社を選ぶのが重要です。

上記の条件を満たしており、取引環境の条件も良いFX会社を紹介します。

トルコリラで利益を出すための基本戦略

トルコリラで利益を出すために、以下の基本戦略を用いましょう。

トルコリラは他の通貨に比べてスプレッドが高いので、中長期的な運用を見越してエントリーする必要があります。

分散して買って購入価格を平均化し、反発した際に利益確定を狙います。

トルコリラで取引する際の注意点

トルコリラ運用では以下の点に注意してください。

強制ロスカットラインを把握した上で戦略を立て、取引に臨みます。

政策金利発表時間での取引は、ただのギャンブルなので避けましょう。

初心者ほど重要な経済指標を好んでトレードする傾向がありますが、勝てている人ほど手を出さなくなります。

まとめ

トルコリラは8会合連続での利上げによって、過去最高50.0%の金利水準となっています。

2024年1月の政策金利発表で、金融引き締めサイクルの終了が発表されました。

今回のまとめです。

トルコリラが今後も利上げを行う可能性は非常に低いですが、現在の水準はしばらく継続する見込みです。

トルコリラは十数年にもわたり下落を続けており、2024年も同様の動きであるとの見方が強くなっています。

しかしインフレ問題が解消すれば長期の下落トレンドにも変化が訪れる可能性もあります。

今後のトルコリラの動きに要注目です。

トルコリラ 利上げでよくある質問

トルコリラは今後も利上げをする？

今後利上げが行われる可能性は低いです。2024年1月、トルコ中央銀行は「ディスインフレコースを確立するために必要な金融引き締めは達成された」と声明を出しています。

>> トルコリラの利上げはいつまで続くか

2024年のトルコリラの政策金利予想は？

短期目線では政策金利を50.0%の水準で継続する見込みです。トルコの高インフレが解消されるとともに利下げの可能性も高まると予想されます。

>> トルコリラが利下げする可能性はある？2024年の見通し

利上げによって今後のトルコリラ/円はどう動く？

利上げ発表後の相場の動きを見ると、トルコリラ安に傾いています。今後トルコリラ/円が上昇するには、トルコのファンダメンタルズも改善に向かう必要があるでしょう。

>> トルコリラが利下げする可能性はある？2024年の見通し