【トルコリラ見通し】短期的な方向感は不透明｜21日発表の政策金利に注目

こんな疑問をお持ちではありませんか？

この記事では、1週間後・1年後のトルコリラの見通しと上昇に必要な条件を紹介します。

読み終わるころには、トルコリラが下がるのか上がるのか予想がしやすくなり、明確な投資基準を持ってトルコリラ投資ができるようになります。

なぜなら、実際に私自身がこの記事に書いてある情報をもとに投資判断をし、上手くいっているからです。

この記事でトルコリラ投資のポイントと気を付けるべきリスク、トルコリラ投資におすすめのFX会社とそのFX会社を使う理由も解説します。

今すぐ「トルコリラ運用に強いFX会社を知りたい」方は、「トルコリラの取引に向いているFX会社」を見てください。

トルコの基礎データ

トルコリラの最新ニュース

相場に影響を与える、トルコリラ関連の最新ニュースです。

隣国NZドル円も高値を更新したため、

トルコＣＰＩ、10月は前年比48.58％上昇 高止まり続く

トルコ統計局が４日発表した１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）上昇率は前年比で４８．５８％、前月比で２．８８％だった。ロイターがまとめた予想の４８．２％と２．６１％をともに上回った。物価抑制で中央銀行が苦戦していることが浮き彫りとなった。

【※Reutersより引用（2024年11月5日）】

Ｓ＆Ｐ、トルコ長期ソブリン格付けを「ＢＢ―」に引き上げ インフレ抑制評価

米格付け大手Ｓ＆Ｐグローバル・レーティングは１日、トルコの長期ソブリン債の格付けを「Ｂ＋」から「ＢＢ―」に引き上げた。格上げは今年２回目。中央銀行の金融引き締めによるインフレ抑制と外貨準備の積み上げを評価した。格付け見通しは「ポジティブ」から「安定的」に変更した。

【※Reutersより引用（2024年11月4日）】

ＮＹ外為市場＝ドル4週連続上昇、良好な米指標受け

ニューヨーク外為市場では、主要通貨に対するドル指数が上昇した。今週発表された一連の良好な指標を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ幅やペースに関する期待が後退する中、週足では４週連続で上昇する見通し。市場参加者の関心は来週発表される１０月の米雇用統計に向けられている。

【※Reutersより引用（2024年10月25日）】

2024年トルコリラの見通しとレンジ

【想定レンジ】
向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを4～5円と予想（FXの歩き方編集部予想）
＊一時的に4円前半に下落する可能性があるので注意

【政策金利】
2024年9月時点で50.0%
＊スワップポイント（1日35円：年間12,775円）がもらえるので、2023年10月20日の時点で、年利回り23.85%！

【相場の方向性】
トルコリラ安（為替差損が発生する）

【売買戦略】
4.0円を下回れば損切を巻き込んだ大暴落の危険性があります。

上がるより下がるリスクが高く、売りポジション推奨です！

【トルコリラ変動要因】

トルコの経済指標

2024年11月16日時点の状況

【直近安値：4.097円　直近高値：4.544円】

下落が続いていたトルコリラ/円ですが、4.5円台まで上昇を見せました。

週末には下落しましたが、短期的な方向感があいまいです。

また依然トルコの政策金利は高い水準で魅力的ですが、高いインフレ率のトルコリラはまだ不安定です。

中長期的に見れば、テクニカルおよびファンダメンタルの観点からも、トルコリラは下落する可能性が高いです。

「実質金利が-1.42%、外貨準備が減少し為替介入力が弱まる、そして米国の金利が上昇する可能性がある」これらの因子から、新興国からの資金流出が起こり、大きく下落すると見られています。

他の高金利通貨と比較（11月16日）

メキシコペソ（金利10.25%）

南アフリカランド（金利8.00%）

「高インフレ率、失業率の高止まり、経常収支赤字、対外債務の返済懸念」などトルコの現状は厳しいことから、下落するリスクが高いと言えます。

また、米国の政策金利が今後も上がっていくことから、新興国市場からの資金流出懸念でトルコリラ安が進むと予想されます。

松井証券によるトルコリラの見通し

トルコリラの取引戦略

高インフレ率（48.58%）による実質金利低下（-1.42%）が足を引っ張り、長期的には下げトレンドになる可能性が高いです。

基本的には売りエントリー推奨ですが、買う場合は下落に合わせて少しずつ買い足すことをオススメします。

なぜなら、トルコリラは基本的に下落する通貨だからです。

一気に買わずに、「50銭下がったら買い増す」などして、分散して買いを入れましょう。

4円台前半なら一時的な押し目買いが出る可能性が高いので、反発で5円に来たら売ることで、為替差益も狙えます。

たとえそのまま下がったとしても、長期保有のスワップに切り替えるることで損失を少なくし、長期的には利益を狙えます。

【これだけは覚えておこう】トルコリラの予想の仕方

トルコの経済指標や政策金利、インフレ率や失業率など様々な要因でトルコリラの価値は変動します。

ですが専業のFXトレーダーでないと、そこまで細かい分析をしている時間はありません。

そこでトルコリラの上昇・下落を予想する超基本的な考え方を教えます。

【2024年】トルコリラが危険な4つの理由

①政策金利は50.0%、インフレ率から金利を差引いた実質金利は-1.42%です。

②外貨準備高不足による、通貨防衛力の低下懸念によりトルコリラ売り。外貨準備高は2002年来の低水準。

政策金利引き下げにともない、スワップも半減

政策金利からインフレ率を差し引いた実質金利は-1.42%

インフレ率（3月48.58%）から金利（50.0%）を差引いた実質金利は-1.42%！

トルコは政治的、金融的に不安定な状況が続き、売り圧力が高まっています。

金利が低下すれば、トルコリラの金利に対する魅力は薄れ、トルコリラ売りの圧力が強まります。

短期的なトルコリラ見通しについての考え方

2024年トルコリラの年間見通し

2024年のトルコリラは不安要素が多く、トルコリラ安になる見通しです。

なぜなら、以下の理由があるからです。

悪材料しかないので中長期的には下げ相場になるのは必然と言えます。

金利狙いでトルコリラを買うのであれば、5円台での買いはNGです。

4円後半で買い、5円になったら決済して為替差益を狙いましょう。

FXの歩き方編集部では向こう1年間の対円レンジを1トルコリラ=4～5円と予想しています。

48.58%を超える高インフレ率（物価上昇）

インフレ率が高いので物価は上がり、相対的に通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因。

政策金利の低下は更にトルコリラ下落を加速させる要因です。

消費者物価上昇率（インフレ率）が+48.58%、政策金利からインフレ率を差し引いた実質政策金利は-1.42%（10月）で推移しています。

トルコＧＤＰ、23年は4.5％増で予想上回る　今年は減速見通し

トルコ統計庁が２９日発表した２０２３年の国内総生産（ＧＤＰ）は４．５％増、第４・四半期は前年同期比４．０％増加し、予想を上回った。地震や主要貿易相手国の成長鈍化の影響を、強い内需が補った。

【※Reutersより引用（2024年2月29日）】

通貨安やインフレ、主要貿易国の景気減速の影響があり消費の低迷が続きくことが予想されます。

減速傾向GDPや高インフレ率（48.58%）が足を引っ張り、今後はトルコリラ安が進むとみられています。

トルコの外貨準備、「衝撃的」な減少－13日までの週だけで48億ドル

トルコの総外貨準備高が急減した。リラを支えるコストがいっそう増していることをあらためて示した。トルコ中銀が20日発表した資料によると、総外貨準備高は13日までの１週間で48億ドル（約6130億円）減り、今年最大の減少を記録。金保有を除く外貨準備は612億ドルと、10カ月ぶりの低水準となった。

【※Bloombergより引用（2022年5月14日）】

トルコ純外貨準備、21年ぶり低水準　総選挙前に外貨需要拡大

トルコ中央銀行が１８日発表したデータによると、中銀の純外貨準備高は１２日までの１週間に約４４億５０００万ドル減少し、２１年ぶり低水準の２３億３０００万ドルとなった。総選挙前に外貨需要が急拡大した。

【※Reutersより引用（2023年5月19日）】

トルコ中央銀行は外為市場でドル売り・リラ買いの為替介入を実施しているので、外貨準備高が減少。

外貨準備高が減れば、為替介入できる余地が減りトルコリラ売りに対する防衛ができなくなります。

これが更に不安をあおって、トルコリラ売りにつながる悪循環を生み出しています。

外貨準備高の減少が、トルコリラ上昇の重しとなっています。

トルコリラはデフォルトリスクが高まってる

トルコリラが上昇するには何が必要か？

トルコリラが上昇するには、以下の条件が必要です。

この条件のいくつかが満たされれば、トルコリラ上昇に期待が持てます。

ただ、同時に複数の条件を満たさないと厳しい状況です。

トルコリラが動く、3つの経済指標

トルコリラに影響を与える経済指標は、主に下記の3つです。

政策金利

現在の50.0%の政策金利より、さらに金利が高くなればトルコリラ上昇につながります。

金利引上げも限界があるので、「インフレ率の抑制、GDPの改善、銀行セクターの不良債権の処理」を同時に進めていく必要があります。

インフレ率＝消費者物価指数（CPI）

インフレ率が低下するとトルコリラ上昇要因になります。

トルコはインフレ率が高い国です。2023年9月を例にすると、1年で48.58%物価が上がります。

つまり、お金の価値が1年後48.58%低くなるのです。

お金を預けていても1年後、お金の価値が48.58%低くなるなら、誰も銀行にお金を預けませんよね？

そのため、金利はインフレ率よりも高くないといけません。

現状は、高いインフレ率が通貨の価値を下げており、トルコリラの下落要因になっています。

利下げ（政策金利を下げる）をするには、インフレ率を改善する必要があるのです。

GDP（国内総生産）

「GDP＝その国の経済規模」です。

GDPが伸びれば、経済活動が活発で景気が良くなっていると言えます。

GDPが良いと、海外からの投資や国内での経済活動が活発化します。

つまり、トルコリラが買われる要因になるので、トルコリラ上昇につながります。

リスクはあるけどスワップ（金利収入）は魅力

トルコリラの政策金利は50.0%なので、トルコリラを買うと日本との金利差49.9%をもらえます。

100万円分のトルコリラを買うと、毎年499,000円をもらえる計算です。

金利収入（スワップ）狙いならみんなのFXかLIGHT FXがオススメです。

金利収入はFXではスワップポイントと呼び、実際は政策金利の差額をもらえるのではなく、スワップ市場（短期金利市場）を通して金利差調整額として受け取ります。
＊2024年5月17日のスワップポイントで受け取る収入を年利換算すると28.64%です。

政策金利差がそのまま金利収入となるわけではないので、注意が必要です。

トルコリラを買うと実際いくらの利息が貰えるの？

参考【上記はLIGHT FXでトルコリラを買った場合のシミュレーションです】

2024年5月17日の時点で1トルコリラは4.8430円（LIGHT FX）です。

1万トルコリラを買うのに必要な資金は48,430円、年間13,870円もらえるので年間利回りは28.64%です。

レバレッジ 3倍で運用すれば85.92%の利回り、25倍の場合は715.98%の高利回りを狙えます。

レバレッジを使えば購入資金を少なくでき、利回りUP

1万トルコリラをレバレッジ25倍で運用すれば、年間715.98%の利回りです！

レバレッジ3倍でも、年間85.92%の、高利回りです。

金利収益シミュレーター

多くのトレーダーがトルコリラを買っている

大手FX会社の「LIGHT FX」ではトレーダーの87%がトルコリラを買っています。

それだけ、金利収入が魅力的な証拠です。

もらえるスワップポイントが多いFX会社は？

2024年5月17日現在、FX会社で違いはありますが、10～35円です。

過去の実績から平均して最も多くの スワップポイント をもえるのは、「LIGHT FX」、「GMO外貨」という事が判明。

スワップポイントは日々変動し、FX会社ごとにその変動幅も大きく違います。

スワップ狙いのトレードは長期間買いポジションを維持するので、月平均でスワップが高いFX会社を選ぶ必要があります。

調査結果でスワップポイントの平均値が一番高かったのはLIGHT FXでした。スワップポイントは日々変動するので、購入前に必ず実際にFX会社のホームページで見比べてください。

FX会社別、トルコリラの年間スワップ収入

高スワップの業者を使え！スワップ比較表

トルコリラ投資で利益を出すコツ

トルコリラは基本的に下がっていきますが、途中で一時的な反発が必ずあります。

購入した金額から50銭～1円反発したら売って、その後下がったら買い戻しましょう。

そうすることで、為替差益を得ながら金利収入も狙えます。

トルコリラ投資の注意点

トルコリラは基本的に為替差損が発生する通貨です。

過去には多くのトレーダーが為替差損で苦しんでいます。2019年はレンジ相場的な動きで為替差損は例年より少なめですが、やはり為替差損は発生しています。

スワップ（金利収入）はオマケと考えて、「上がったら売る、下がったら買い戻す」をしながら為替差益を積極的に狙っていきましょう。

レバレッジは1~3倍程度に抑えながら、為替差益も狙っていくのが賢いトルコリラ投資法です。

一時的な反発を狙い撃ち！為替差益も同時にもらう

高金利通貨は基本的には下落していきます。

ただ、一時的に上昇したり、レンジ相場になったりします。

その一時的な反発を狙って買いを入れて、ある程度上がったら利益確定をします。

上がって売れば為替差益も得られ、上がらずにそのまま下がったら金利狙いで長期保有をします。

トルコリラで利益が出ている人の特徴

トルコリラで大損した人の共通点

トルコリラの残骸が口座に帰ってきた。
3年間におよび自由を夢見た結果が、‐170万、残高7万円とは・・・
「まずは生き残れ！儲けるのはそれからだ！」
という相場の格言が身に染みる。

トルコリラの為替差損が出そうな時の対処法

売り（両建て）ポジションを持つ

買いと売りのポジションを両方持つことを両建てと言います。

どちらに動いても売りと買い同じ量のポジションを持っているので、為替差損は発生しません。

その後、相場の方向性を見極め片一方を決済して、ポジションを売りか買いのどちらか1つにします。

相場の方向性がわからない、相場の急落や急騰の危険がある時に有効な手段です。

一部の買いポジションを決済する

10円台などの高いレートで買ったポジションがあったら一部決済をします。

そして安くなったらトルコリラを買って、購入額の平均化（低下）をします。

買った値段より、高くなったら売って為替差益をもらい、安くなったら買い戻すことにより為替差益を狙いながら金利収入ももらえ、2倍お得です。

ロスカットされた多くのトレーダーは、高い時に買ったトルコリラの為替差損に耐えれなくなって大損しています。

高いレートで買ったポジションが大きな損失を出し続ける場合が多いので、一旦損失を受け入れることも重要です。

トルコリラのお得な買い方はあるの？

トルコリラの下落に合わせて分散してトルコリラを買うことと、スワップポイントを多くもらえるFX会社を使うのが重要です。

また、取引量に応じてキャッシュバックがもらえるFX会社を使うとお得です。

2024年9月の時点でスワップが多くもらえるのはみんなのFXとLIGHT FXです。

金利収入を上回る為替差損が出る場合もあるので、購入レートを見極めて、レートが下がった時に分散して購入（ドルコスト平均法）するなど、トレードのルールをあらかじめ決めておくと良いでしょう。

トルコリラ投資の手順

トルコリラのスワップが高いおすすめFX会社3選

人気順！【高金利通貨　TOP３】

政策金利の推移

高金利通貨として最も注目を集めているのがトルコリラ！

その金利は50.0%もある上に、為替レートは2007年10月の最高値100.01円から2024年11月現在4.4円前後の歴史的な安値で推移しています。

FXトレーダの多くが高金利通貨であるトルコリラへの投資を加速しています。

良い事ばかりではない！トルコリラ為替チャートから見る値動き

主な要因	変動率	概要
①世界金融危機	41%下落	2008年10月以降、100年に1度と言われる世界金融危機の影響でトルコリラを含む多くの通貨が暴落
②アメリカ国債格下げ	23%下落	2011年8月、格付け会社のS＆Pがアメリカ国債をAA+に格下げ。 アメリカ国債は約70年間最上級の格付けを維持してきたため、世界中に衝撃が走り、世界経済は一気に冷え込むことに。 2011年10月には、当時の最安値1トルコリラ=40.25円を記録。
③先進国の金融緩和	24%上昇	2013年前後、日本や欧米による金融緩和の実施の影響で、リスクの高い資産に積極的に資金を振り分けるリスクオンの状態になり、資金が新興国通貨のトルコリラにも流入。
④中国経済の景気減速	15%下落	2015年8月、中国経済の景気減速の影響で、新興国通貨が暴落。 2015年9月には、当時の最安値1トルコリラ=38.99円を記録。
⑤トルコ国内のテロ頻発	25%下落	2015年10月、アンカラで死者100名以上のテロが発生。 それ以降、断続的にトルコ国内でテロが発生。 2017年4月には、最安値1トルコリラ=29.08円を記録。
⑥アメリカとの関係悪化	50.0%下落	アメリカがトルコと敵対するクルド人武装勢力を支援したことで、「トルコとアメリカが相互にビザ（査証）発給業務を停止」 という事態に陥り、トルコとアメリカの関係が悪化。 2017年11月には、最安値1トルコリラ=27.93円を記録

約12年で1/5にまで下落しているトルコリラですが、表を見るとトルコの経済状況だけではなく、世界経済の状況によって大きな影響を受けているのがわかります。

トルコリラの見通し　まとめ

上記で紹介した「2024年トルコリラの見通し」を読めば、しばらくはトルコリラは下落傾向にあることが分かります。

今回紹介した内容のポイントは、次の通りです。

中長期的に見通しの悪いトルコリラですが、高スワップは魅力的です。

リスクはありますが、長期的な保有をするならスワップ収入で為替差損リスクも減らせます。

売買をする際は、ぜひじっくり検討してみてくださいね。

トルコリラの金利 Q&A

トルコリラの見通しは？

金利が上がらないので、2024年も見通しは良くないです。向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを4～6円と予想しています（2024年2月25日　FXの歩き方編集部予想）。2024年はトルコリラの下落が予想されます。トルコリラの下落の要因は「2024年トルコリラが危険な5つの理由」で詳しく説明しています。

トルコリラの金利は何％？1年で金利収入はいくら？利回りは？

2024年9月時点で金利は50.0%、2024年5月17日時点の1トルコリラは4.843円（LIGHT FX）です。1万トルコリラを買うのに必要な資金は48,430円、スワップは年間13,870円もらえるので、年間利回りは28.64%です。レバレッジ3倍で運用すれば85.92%の高利回りを狙えます。利回りの詳細はコチラを見てください。

トルコリラ運用でオススメのFX会社は？

トルコリラを買うならスワップが高いLIGHT FXがGMO外貨がオススメです。この2社は特にトルコリラのスワップポイントに力を入れていて、他のFX会社より多くのスワップポイントをもらえることが多いです。